投資全般

投資か投機か

こんにちは、くじらっきーです。

まだまだ寒い日が続きますね。

私は北海道出身なので、室内は暖房がきいてて温かいですが(冬もアイスを食べますw)

外は凍えるほど寒いのです。車の中で寝たら、投資じゃなく凍死してしまいますw

さて、前回は、国も投資を勧めているよ!だから投資しなきゃダメだよ!

という話をしました。年金が危ない!投資をしないと生きていけない時代

今回は、投資と投機の違いについてお話しようと思います。

ここのところは、解釈が分かれるところなので、あくまでもくじらっきー的には

こう思うよ!というイメージでお願いします。

投資と投機の違い

投資という言葉はメジャーで誰もが知っていると思いますが、投機というのは

あまり馴染みのない言葉ではないでしょうかね。

投資=資本に投じると良く言われています。

逆に、投機=機会に投じることと言われています。

りんごの木

例えとして良くあるののですが、りんごの木のお話がわかりやすいかもしれません。

りんごの木を買うことの目的として、

投資の場合は、りんごの木を買ってきて、実がなって、

果実を得ることを期待してリンゴの木を買う。

投機の場合は、りんごの木自体の市場価値が上がって買った時より

高い値段で木自体を売ることを期待してリンゴの木を買う。

どちらも利益を得る行動に違いないのですが、投機の場合は、

市場の価格変動が大きく影響してきます。

インカムゲインとキャピタルゲイン

インカムゲインとキャピタルゲインで比較する場合もあります。

 

インカムゲインは、資産を持っているだけで得られる利益。

株式の配当金や株主優待・投資信託の分配金・不動産投資の家賃収入・FXのスワップ

などでしょうか。

どれも所有している間に定期的に発生する利益であり、持っているだけで

特をするものというイメージです。

 

キャピタルゲインは、資産自体を利用して得る利益。

価格が安い時に買い、高い時に売った売却益などがそうです。

FX取引・株取引・仮想通貨などの差額の売却益はみんなキャピタルゲインにあたります。

株の信用取引の売りなども、差額の利益を得る事を目的としているため、キャピタルゲインと

なります。高いところで先に売って、安いところで買い戻すというイメージです。

 

このように、投資は、インカムゲインを得る取引。

投機は、キャピタルゲインを得る取引。とする見方もあるのです。

ゼロサムゲームか否か

皆さん、ゼロサムゲームという言葉をご存じですか?

ゼロサムゲームとは、複数の参加者がいる中で、得点と失点の合計が0になる。

「ゲーム理論」と呼ばれる経済理論の一種です。

投資の中では、利益を得る人と損失を被る人の和が0になるということです。

 

一方、非ゼロサムゲームでは、プラスサムゲームとマイナスサムゲームがあります。

プラスサムゲームは、合計の総和がプラスになる。

投資の中では、最終的に参加者がそれぞれ利益を得ることが可能な状況。

(パイの奪い合いではなく、お互いに協調してwin-winの関係を

構築するのが可能と考えられています)

 

マイナスサムゲームは、合計の総和がマイナスになる。

胴元が回収した残りを、参加者が奪い合う。

ギャンブルで良く見られる構図です。

 

そこで、投資は、プラスサムゲーム。

投機はゼロサムゲームorマイナスサムゲームという

見方をすることもできるようです。

仮想通貨は投資?投機?

それでは、株やFX、仮想通貨は投資なの?投機なの?というところで

考えてみます。

 

株式でいうと、先にもあげたように、配当金や株主優待なんかを目的とするなら

インカムゲイン。そしてその株式の企業の業績が向上していけば皆が利益になる

プラスサムゲームの一面もあります。

売買益を目指すのであれば、キャピタルゲイン。ゼロサムゲームとなります。

その会社にの業績向上に期待して、長期での取引をするなら投資であり、

単純に値幅利益を目的とした短期での取引なら投機といえます。

 

FXの場合は、スワップ利益目的であれば、投資。

売買益目的であれば投機。

 

では、仮想通貨はというと、

これは、通貨によっても変わってくるのではないでしょうか。

現状、ほとんどの通貨は持っていて、価格が上がり高くなったら

売りたいと考えているでしょう。

投機のイメージが強いので、メディアに報道されたり、一攫千金を

狙った人が多く参入しているというのが実際です。

ただ、仮想通貨って、今後将来どのような使われ方をするかわかりません。

Dappの開発も急速に進んでますし、そのプラットフォーム上で利用できる

ようになるでしょうし、

私も、ICOに参加し保持している、BANKERA(バンクエラ)なんかは、

まだ上場前ですが、ETHでの報酬を毎週得ることができます。

立派なインカムゲインですよね。

単純に送金・支払いの通貨なんて仮想通貨のごく一部の使い方なので、

今後の動向次第では、十分投資になり得ると考えています。

 

ちなみに、競馬やパチンコ・宝くじなんかは、

完全なるマイナスサムゲーム。ギャンブルであり、投資とも投機とも言えません。

なんか、コンピューターではじき出した数値で機械的に売買を行って利益を出して

競馬で稼いでる投資競馬なんて話も耳にしますが、一般的ではないですよね。

おわりに

投資と投機について、様々な理論から見てきましたが、

こう比較してみていくと、投資ってインカムゲイン・プラスサムゲームって

プラスのイメージが強く、

投機は、キャピタルゲイン・ゼロサムゲームってリスクが強くマイナスのイメージが

強く感じるのではないでしょうかね。

くじらっきーとしては、投資と投機の違いを理解することは大事だと考えますが、

だからといって、リスクの低い投資のみをやるべき、投機はリスク高いからダメ!

なんてことは思いません。

むしろ、どちらもやるべき!と思います。

それよりも問題は、自己資金の中のどのくらいの割合で行うかだと思います。

リスク低のものとリスク高のもの、どのくらいの比率で、自己管理していけるか

が重要だと考えます。

その辺は、資金管理・ポートフォリオ等のお話でしていきたいと思っています。

それでは、今回はここまで!

次回もよろしくお願いします!

ABOUT ME
くじらっきー
低収入と言われている福祉の仕事をしながら、資産形成のために投資を行っています。過去の投資体験から学んだものを生かすべく、成功の道筋を日々探求している。

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POSTED COMMENT

  1. とみます より:

    凍死…ふきました( ゚Д゚)w
    プラスサムゲーム良いですよね!!
    みんなでwin-win。
    ポートフレリオ? ポートフォリオ楽しみです!!

    • くじらっきー より:

      とみますさん

      みんなwin-winになれりゃあ
      そんな幸せなことないですよねー。
      誤字修正しました><
      見直すと意外と誤字多いっす;;

  2. 花火師 より:

    その辺の基礎知識が曖昧なので勉強になります!
    お互い脱社畜!w

  3. ごとう より:

    アメリカでは、高校生で、投資の授業があるみたいですよ!
    日本も頑張らなきゃですね!

    • くじらっきー より:

      ごとうさん

      何と!さすが自己資金の半分を投資に回す国!
      日本ももっとお金や投資の教育必要ですよね~。

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